INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t.j. Dz. U. z 03 lipca 2012 r., poz. 749 ze zm.) oraz § 5 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. Nr 112, poz. 770 ze zm.), Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach, działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki przedstawione we wniosku z dnia 20 lipca 2012 r. (data wpływu do tut. BKIP 22 sierpnia 2012 r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie powstania przychodu z tytułu przejęcia długu w zamian za akcje /pytanie oznaczone we wniosku Nr 1/ - jest prawidłowe.

UZASADNIENIE

W dniu 22 sierpnia 2012 r. wpłynął do tut. BKIP wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie powstania przychodu z tytułu przejęcia długu w zamian za akcje.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe:

W ramach restrukturyzacji spółek Grupy – Wnioskodawca ma otrzymać akcje spółki akcyjnej (w założeniu ma skupić prawa właścicielskie spółek Grupy), które są obecnie własnością Spółki X, wraz z funkcjonalnie związanym z nimi długiem. W celu nabycia akcji, których własność zostanie przeniesiona na Wnioskodawcę, ich obecny właściciel zaciągnął kredyt, stąd wraz z akcjami Wnioskodawca przejmie zobowiązania związane z obowiązkiem spłaty długu. W związku z powyższym strony planują ułożyć transakcję w taki sposób, aby wyeliminować rozliczenia gotówkowe pomiędzy Spółkami Grupy. Strony planują przejęcie przez Wnioskodawcę długu (za zgodą obecnego wierzyciela) zaciągniętego na sfinansowanie zakupu akcji w zamian za akcje. Operacja wniesienia akcji na własność do Wnioskodawcy ma mieć charakter jedynie bilansowy.

W celu wykonania transakcji strony zawrą umowę, na podstawie której Wnioskodawca przejmie dług zaciągnięty na zakup akcji, za zgodą obecnego wierzyciela, a obecny właściciel akcji przeniesienie ich własność na Wnioskodawcę. Wartość rynkowa akcji będzie równa wartości zobowiązań do spłaty zaciągniętych w celu ich nabycia i przejmowanych przez Wnioskodawcę. W związku z powyższym kwota przejętego długu, według wartości odpowiadającej jej wartości rynkowej na dzień przejęcia, zostanie rozpoznana w bilansie Wnioskodawcy jako zwiększenie pasywów (zobowiązań). Odpowiednio, wartość otrzymanych udziałów zwiększy aktywa Wnioskodawcy. Zwiększenie aktywów i pasywów będzie równe co do kwoty, w związku z tym nie powstanie różnica ujemna bądź dodatnia, a zatem transakcja ta będzie miała charakter bilansowy.

W związku z powyższym zadano m.in. następujące pytanie:

Czy w przypadku opisanego zdarzenia przyszłego u Wnioskodawcy nie powstanie przychód do opodatkowania z tytułu zawarcia umowy przejęcia długu za zgodą wierzyciela w zamian za akcje, z którymi przejmowany dług jest funkcjonalnie związany... /pytanie oznaczone we wniosku Nr 1/

Zdaniem Wnioskodawcy, nie powstanie przychód z tytułu otrzymania akcji w związku z umową o przejęciu długu a wartość przejętego długu będzie stanowić koszt podatkowy, który zostanie rozpoznany przy ewentualnej sprzedaży akcji.

Planowana operacja gospodarcza ma jedynie wymiar bilansowy, bowiem przy zachowaniu tych samych wielkości jej istotą jest przeniesienie tej samej wartości aktywów i pasywów na inny podmiot (Wnioskodawcę). Zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz. U. z 2011 r. Nr 74, poz. 397 ze zm. – dalej „updop”), przychodem są pieniądze, wartości pieniężne oraz różnice kursowe. Akcje z całą pewnością nie są pieniędzmi, ani wartościami pieniężnymi - bowiem za wartości pieniężne można uznać surogat pieniądza, którym są np. czeki, czy weksle pełniące taką funkcje. Za przychód uznać też należy wartość świadczeń i rzeczy otrzymanych nieodpłatnie, bądź częściowo odpłatnie - realizowana transakcja nie przewiduje braku odpłatności, bowiem takim jest przejęcie długu funkcjonalnie związanego z otrzymywanymi akcjami.

Zaznaczyć też należy, że zarówno przychody, jak i koszty związane z papierami wartościowymi powstają w momencie ich realizacji, tj. sprzedaży akcji (czy innych papierów wartościowych) - w myśl art. 16 ust. 1 pkt 8 updop. W świetle powyższego, w literaturze przyjmuje się, iż przychodem są wszelkie przysporzenia majątkowe o charakterze trwałym, których rzeczywiste otrzymanie, a w przypadku działalności gospodarczej, już sam fakt iż są należne, powoduje obowiązek zapłaty podatku dochodowego (Por. J. Marciniuk „Podatek dochodowy od osób prawnych. Rok 2007”, Warszawa s. 270). Próbę zdefiniowania pojęcia przychodu podjęło także orzecznictwo sądów administracyjnych. Przykładowo stwierdza się, iż „z istoty podatku dochodowego wynika, że jest on ciężarem publicznoprawnym od przyrostu majątkowego (dochodu), a zatem przychodem - jako źródłem dochodu - jest tylko ta wartość, która wchodząc do majątku podatnika może powiększyć jego aktywa. Otrzymanymi pieniędzmi lub wartościami pieniężnymi są zatem, w rozumieniu art. 12 ust.1 pkt 1 ustawy o pdop tylko takie wartości, które powiększają aktywa majątkowe podatnika, a więc takie, którymi może on rozporządzać jak własnymi” (wyrok NSA z dnia 14 maja 1998 r. sygn. akt S.A./Sz 1305/97 niepubl.). Stąd uznać należy, że otrzymanie akcji wraz z funkcjonalnie związanym z nimi długiem nie spowoduje powstania przychodu do opodatkowania, bowiem operacja przeniesienia aktywów finansowych wraz z długiem nie jest operacją nieodpłatną lub częściowo odpłatną.

W analogicznym stanie faktycznym, Dyrektor Izby Skarbowej w Poznaniu w indywidualnej interpretacji przepisów prawa podatkowego z dnia 19 stycznia 2009 r. Znak: ILPB3/423-701/08-2/MM uznał, że „operacja przejęcia długu w zamian za udziały jest neutralna z podatkowego punktu widzenia” i potwierdził stanowisko podatnika, że „przychód nie powstanie z tytułu przeniesienia udziałów w zamian za dług”. Analogicznie stwierdził Dyrektor Izby Skarbowej w Katowicach w interpretacji indywidualnej z dnia 14 lutego 2008 r. Znak: IBPB3/423-273/07/NG.

Podkreślić należy, że takie ułożenie transakcji ma wyeliminować rozliczenia gotówkowe oraz zaciąganie kolejnych kredytów przez Spółki Grupy. Alternatywą byłby zakup akcji przez Spółkę, jednakże taka transakcja powodowałaby konieczność zaciągnięcia kredytu przez Spółkę w celu zakupu akcji, który to wydatek nie stanowiłby kosztu podatkowego (nabycie akcji przez Wnioskodawcę i zaciągnięcie kredytu byłoby podatkowo neutralne), a obecny właściciel akcji spłaciłby swoje zobowiązania zaciągnięte na zakup akcji, z kwoty otrzymanej od nabywcy z tytułu sprzedaży akcji (tu także operacja byłaby neutralna z podatkowego punktu widzenia, bowiem w momencie uzyskania przychodu ze zbycia akcji pojawiłby się koszt równy wydatkowi na ich nabycie). Stąd, planowana strategia ma na celu wyłączenie wyeliminowanie rozliczeń gotówkowych i zaciąganie nowych zobowiązań w celu spłaty już zaciągniętych, a powodowałaby analogiczne skutki jak transakcja wymagająca zaciągnięcia kredytu w celu sfinansowania nabycia akcji.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko Wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego zdarzenia przyszłego uznaje się za prawidłowe.

Mając powyższe na względzie, stosownie do art. 14c § 1 Ordynacji podatkowej, odstąpiono od uzasadnienia prawnego dokonanej oceny stanowiska wnioskodawcy.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji.

Jednocześnie nadmienia się, iż niniejsza interpretacja indywidualna dotyczy wyłącznie rozpoznania przychodu na moment zawarcia umowy o przejęcie długu. Nie odnosi się ona natomiast do konsekwencji podatkowych ewentualnej późniejszej sprzedaży akcji, gdyż na tę okoliczność nie wskazano w opisie zdarzenia przyszłego oraz nie zadano w tym zakresie pytania.

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gliwicach, ul. Prymasa S. Wyszyńskiego 2, 44-100 Gliwice po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. z 14 marca 2012 r., poz. 270). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Katowicach Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Bielsku-Białej ul. Traugutta 2a 43-300 Bielsko-Biała.