INTERPRETACJA INDYWIDUALNA

Na podstawie art. 14b § 1 i § 6 ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (t. j. Dz. U. z 2005 r. Nr 8, poz. 60 ze zm.) oraz § 7 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 czerwca 2007 r. w sprawie upoważnienia do wydawania interpretacji przepisów prawa podatkowego (Dz. U. z 2007 r. Nr 112, poz. 770) Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie działając w imieniu Ministra Finansów stwierdza, że stanowisko Spółki, przedstawione we wniosku z dnia 13.05.2008r.(data wpływu 14.05.2008r.) o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie potwierdzenia, czy nabycie certyfikatów inwestycyjnych, opłacone akcjami i udziałami spowoduje powstanie przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych - jest nieprawidłowe.

UZASADNIENIE

W dniu 14.05.2008r. został złożony ww. wniosek o udzielenie pisemnej interpretacji przepisów prawa podatkowego w indywidualnej sprawie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych w zakresie potwierdzenia, czy nabycie certyfikatów inwestycyjnych, opłacone akcjami i udziałami spowoduje powstanie przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych.

W przedmiotowym wniosku zostało przedstawione następujące zdarzenie przyszłe.

Spółka jest właścicielem akcji oraz udziałów w spółkach kapitałowych. Spółka zamierza nabyć certyfikaty inwestycyjne w zamkniętym funduszu inwestycyjnym (dalej:FI) w zamian za wniesienie do funduszu akcji i udziałów w spółkach kapitałowych (zgodnie z art. 28 ust 2 ustawy z 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych). W przyszłości certyfikaty te mogą zostać zbyte lub umorzone.

W związku z powyższym zadano następujące pytanie:

Czy nabycie certyfikatów inwestycyjnych, opłacone akcjami i udziałami spowoduje powstanie przychodu podlegającego opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osób prawnych...

Zdaniem Spółki nabycie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za akcje i udziały nie powoduje powstania po stronie Spółki przychodu (dochodu) podlegającego opodatkowaniu w myśl ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

Certyfikaty inwestycyjne zostaną nabyte w trybie art. 28 ustawy z dnia 27 maja 2004 o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r., nr 146, poz. 1546 ze zm.) (dalej ustawa o FI), zgodnie z którym możliwe jest wniesienie do funduszu inwestycyjnego wpłat w postaci papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu publicznego, a także w przypadkach wskazanych w ustawie, papierów wartościowych niedopuszczonych do publicznego obrotu i udziałów w spółkach z o.o.

Przeprowadzona, zgodnie z art. 28 ustawy o FI, operacja wniesienia wpłaty do FI w formie papierów wartościowych lub udziałów spółek kapitałowych jest jednocześnie elementem transakcji nabycia certyfikatów inwestycyjnych. W przepisach kodeksu cywilnego oraz innych ustawach brak jest definicji tej specyficznej operacji. W opinii Spółki powyższa operacja nie jest rodzajem aportu, który jest swoistą instytucją prawa handlowego, gdzie aport (wkład niepieniężny) wnoszony jest na pokrycie kapitału zakładowego spółki kapitałowej. Wniesienie aportu podlega ściśle określonej w przepisach kodeksu spółek handlowych procedurze, a wnoszący aport nabywa szereg regulowanych kodeksem uprawnień (z których tylko część ma charakter majątkowy), w tym nabywa prawo do udziału w zgromadzeniu wspólników, jak też prawo wyboru innych władz spółki. Natomiast objęcie certyfikatów inwestycyjnych nie daje uczestnikowi FI uprawnień podobnych do powyższych. Zatem wniesienie papierów wartościowych do FI przyjmuje swoistą dla ustawy o FI formę wpłaty do funduszu nieuregulowaną bezpośrednio w innych aktach prawnych.

Mając na uwadze powyższe należy stwierdzić, iż objęcie certyfikatów inwestycyjnych FI, w zamian za akcje i udziały, stanowi specyficzną czynność, nieporównywalną do innych transakcji dopuszczalnych zgodnie z przepisami prawa podatkowego. Nie mieści się również w definicji aportu.

Art. 12 ust. 1 ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych określa co jest przychodem na gruncie tej ustawy Stosownie do art. 14 ust. 1 ustawy o pdop przychodem z odpłatnego zbycia rzeczy lub praw majątkowych, z zastrzeżeniem ust.4 i 5, jest ich wartość wyrażona w cenie określonej w umowie. Jeżeli cena bez uzasadnionej przyczyny znacznie odbiega od wartości rynkowej tych rzeczy lub praw, przychód ten określa organ podatkowy w wysokości wartość rynkowej. W opinii Spółki objęcie certyfikatów inwestycyjnych w Fl, za wniesienie wpłaty w postaci akcji i udziałów nie powoduje powstania u niej przychodu (w tym przychodu z odpłatnego zbycia praw majątkowych) w rozumieniu ustawy o pdop. Zdaniem Spółki, na gruncie prawa podatkowego nie można utożsamiać nabycia certyfikatów inwestycyjnych w zamian za akcje i udziały z transakcją kupna/sprzedaży. Podatnik nabywając w tym trybie certyfikaty inwestycyjne nie dokonuje odpłatnego zbycia akcji i udziałów (sprzedaż, zamiana), a tym samym nie uzyskuje przychodu z tego tytułu.

Zatem w opisanym stanie faktycznym nabycie certyfikatów inwestycyjnych, w trybie art. 28 ustawy o FI, nie powoduje powstania przychodu po stronie nabywcy. Czynność, której istotą jest wydatek skutkujący rozpoznaniem kosztu podatkowego, nie może być równocześnie uznawana jako przychód podatkowy, ponieważ z tego tytułu podatnik nie uzyskuje przysporzenia majątkowego.

Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych nie definiuje jednoznacznie pojęcia przychodu, określa jedynie, co w szczególności stanowi przychód dla tego podatku. Art. 12 ust. i z zastrzeżeniem ust. 3 i 4 oraz art. 13 i 14 ustawy o pdop zawierają katalog rodzajów przychodów. Natomiast w art. 12 ust. 4 i art. 2 ustawy o pdop wskazują co nie stanowi przychodu.

Z uwagi na fakt, że w żadnym z tych artykułów ustawodawca nie wymienił przychodów niepodlegających opodatkowaniu z tytułu objęcia certyfikatów inwestycyjnych w funduszu w zamian za wniesienie akcji i udziałów należy uznać, iż przychód powstaje ale w momencie zbycia certyfikatów inwestycyjnych. Certyfikaty inwestycyjne to bowiem, jak wskazano powyżej, papiery wartościowe w przypadku których dochód podlegający opodatkowaniu powinien być ustalony na zasadach określonych w art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o pdop czyli w dacie ich odpłatnego zbycia.

Spółka wskazuje, iż stanowisko takie znajduje poparcie w interpretacji prawa podatkowego z 22 września 2005 r. (Sygn.: 1471/DPD1/423/57/05/MK.) wydanej przez Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie. Ponadto, Spółka zwraca uwagę, że podobne stanowisko zajął również Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie w interpretacji prawa podatkowego z 4 lutego 2008 r. (Sygn.: IP-PB3-423-427/07-2/JB).

W konsekwencji, w opinii Spółki, nabycie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za akcje i udziały nie powoduje powstania przychodu na gruncie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

W odniesieniu do przedstawionego stanu faktycznego, stwierdzam, co następuje:

Kwestie dotyczące nabywania jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych reguluje ustawa z dnia 27.05.2004r. o funduszach inwestycyjnych, dalej zwaną UFI (Dz.U. Nr 146, poz. 1546 ze zm.). Zgodnie z art. 3 ust. 1 w/w ustawy, fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie środków pieniężnych zebranych w drodze publicznego, a w przypadkach określonych w ustawie również niepublicznego, proponowania nabycia jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych, w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne prawa majątkowe.

Zgodnie z art. 7 UFI wpłaty do funduszu są dokonywane w formie pieniężnej. Zamiast wpłaty w formie pieniężnej jest jednak możliwe wniesienie zdematerializowanych papierów wartościowych, jeżeli statut funduszu tak stanowi lub innych niż zdematerializowane papiery wartościowe lub udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, jeżeli ustawa lub statut funduszu tak stanowią.

Zgodnie z art. 28 ust. 2 w/w ustawy w przypadku wpłat do funduszu inwestycyjnego, dokonywanych w innych niż zdematerializowane, papierach wartościowych lub w udziałach w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, osoba zapisująca się na certyfikaty inwestycyjne przenosi, w drodze umowy, zgodnie z odrębnymi przepisami, prawa z tych papierów lub udziałów na towarzystwo funduszy inwestycyjnych.

Ponadto, w przypadku dokonywania wpłat na certyfikaty inwestycyjne papierami wartościowymi lub udziałami w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością wyceniane są one według metody przyjętej przez fundusz dla wyceny aktywów netto, zgodnie z art.128 ustawy o funduszach inwestycyjnych. W momencie wniesienia papierów wartościowych lub udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością do funduszu ustalana jest ich wartość pieniężna, która stanowi de facto cenę, po której owe papiery są zbywane.

Powołane regulacje ustawy o funduszach inwestycyjnych wskazują, iż wpłata do funduszu inwestycyjnego w postaci papierów wartościowych lub udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością stanowi szczególną formę ich zbycia. Przemawia za tym fakt, iż w odniesieniu do udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością, wniesienie ich do funduszu związane będzie z obowiązkiem zachowania wymogów przewidzianych przepisami Kodeksu spółek handlowych, regulujących m.in. kwestię formy prawnej zbycia udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością (art.180 Ksh), jak i również zawiadomienia spółki o fakcie zbycia udziałów (art.187 § 1 Ksh).

Reasumując, poprzez wniesienie papierów wartościowych (m.in. akcji) lub udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością do funduszu inwestycyjnego, w zamian za jednostki uczestnictwa, dochodzi do ich zbycia na rzecz funduszu oraz do jednoczesnego nabycia innych papierów wartościowych – jednostek uczestnictwa. Stosownie do tego należy ocenić skutki tej transakcji w świetle ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.

Nie można podzielić zdania, że w przypadku wpłaty do funduszu inwestycyjnego dokonanej w formie wniesienia papierów wartościowych lub udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością, dochód do opodatkowania, wynikający z różnicy wartości zbywanych praw oraz kosztów uzyskania przychodu, powstanie dopiero w momencie zbycia lub umorzenia udziałów jednostek uczestnictwa w funduszu.

Rozpatrując konsekwencje podatkowe transakcji nabycia oraz sprzedaży certyfikatów inwestycyjnych należy mieć na względzie art. 7 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 15 lutego 1992r. o podatku dochodowym od osób prawnych (t.j. Dz. U. z 2000r. Nr 54, poz. 654 ze zm.), zgodnie z którym, przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych jest dochód, rozumiany jako nadwyżka przychodów nad kosztami ich uzyskania, osiągnięta w roku podatkowym. Przychodami, zgodnie z art. 12 ust. 1 pkt 1 ww. ustawy, są przede wszystkim otrzymane pieniądze i wartości pieniężne w tym również różnice kursowe.

Natomiast kosztami uzyskania przychodów stosownie do art. 15 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są koszty poniesione w celu osiągnięcia przychodów lub zachowania albo zabezpieczenia źródła przychodów, z wyjątkiem kosztów wymienionych w art. 16 ust. 1. Powyższe oznacza, że wszystkie poniesione wydatki, po wyłączeniu wydatków enumeratywnie wymienionych w przywołanym art. 16 ust. 1 ustawy, stanowić mogą koszty uzyskania przychodu, o ile pozostają w związku przyczynowo-skutkowym z osiąganymi przychodami, w tym służą zachowaniu albo zabezpieczeniu funkcjonowania źródła przychodów. Kosztami uzyskania przychodów są zarówno koszty bezpośrednio, jak i pośrednio związane z uzyskiwanymi przychodami, dotyczące całokształtu działalności podatnika, związane z funkcjonowaniem firmy.

Jednocześnie na podstawie art. 16 ust. 1 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych wyłączone zostały z kosztów uzyskania przychodów wydatki na objęcie lub nabycie udziałów albo wkładów w spółdzielni, udziałów albo akcji w spółce oraz innych papierów wartościowych, a także wydatki na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych; wydatki takie są jednak kosztem uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia tych wkładów, udziałów, akcji oraz innych papierów wartościowych, w tym z tytułu wykupu przez emitenta papierów wartościowych, a także z odkupienia tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych albo umorzenia jednostek uczestnictwa, tytułów uczestnictwa oraz certyfikatów inwestycyjnych w funduszach kapitałowych, z zastrzeżeniem ust. 7e.

Reasumując, wartość pieniężna certyfikatów inwestycyjnych nabywanych przez Spółkę w zamian za akcje lub udziały stanowi jej przychód na dzień objęcia certyfikatów, zgodnie z art.12 ust.1 pkt 1 ustawy. Jednocześnie, zgodnie z art.16 ust.1 pkt 8 ustawy, powstanie koszt uzyskania przychodu ze zbycia udziałów/akcji w związku z nabyciem certyfikatów inwestycyjnych.

Natomiast wydatki na nabycie certyfikatów inwestycyjnych, również w oparciu o art.16 ust.1 pkt 8 ustawy, odpowiadające wysokością wartości akcji/udziałów wniesionych do funduszu stanowić będą koszt uzyskania przychodu, w momencie zbycia, odkupienia lub umorzenia certyfikatów inwestycyjnych.

Jednocześnie, Dyrektor Izby Skarbowej w Warszawie informuje, że interpretacje indywidualne, na które powołuje się Strona uzasadniając własne stanowisko, zostały wydane w indywidualnych sprawach innych podatników i nie mają mocy wiążącej dla organu wydającego przedmiotową interpretację.

W świetle obowiązującego stanu prawnego stanowisko wnioskodawcy w sprawie oceny prawnej przedstawionego stanu faktycznego uznaje się za nieprawidłowe.

Interpretacja dotyczy zdarzenia przyszłego przedstawionego przez wnioskodawcę i stanu prawnego obowiązującego w dniu wydania interpretacji

Stronie przysługuje prawo do wniesienia skargi na niniejszą interpretację przepisów prawa podatkowego z powodu jej niezgodności z prawem. Skargę wnosi się do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, ul. Jasna 2/4, 00-013 Warszawa po uprzednim wezwaniu na piśmie organu, który wydał interpretację w terminie 14 dni od dnia, w którym skarżący dowiedział się lub mógł się dowiedzieć o jej wydaniu – do usunięcia naruszenia prawa (art. 52 § 3 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o postępowaniu przed sądami administracyjnymi – Dz. U. Nr 153, poz. 1270 ze zm.). Skargę do WSA wnosi się (w dwóch egzemplarzach – art. 47 ww. ustawy) w terminie trzydziestu dni od dnia doręczenia odpowiedzi organu na wezwanie do usunięcia naruszenia prawa, a jeżeli organ nie udzielił odpowiedzi na wezwanie, w terminie sześćdziesięciu dni od dnia wniesienia tego wezwania (art. 53 § 2 ww. ustawy).

Skargę wnosi się za pośrednictwem organu, którego działanie lub bezczynność są przedmiotem skargi (art. 54 § 1 ww. ustawy) na adres: Izba Skarbowa w Warszawie, Biuro Krajowej Informacji Podatkowej w Płocku, ul. 1-go Maja 10, 09-402 Płock.